Forex: Exotische Währungspaare verstehen und traden

Um die Feinheiten des Forex-Handels zu erfassen, ist ein tiefes Verständnis der verschiedenen Kategorien von Währungspaaren erforderlich, darunter Majors (Hauptwährungspaare), Minors (Nebenwährungspaare) und Exotics (exotische Währungspaare).

Exotische Währungspaare unterscheiden sich von Majors durch ihre niedrigere Marktliquidität. Dennoch bergen sie aufgrund ihrer charakteristischen Kursbewegungen und strategischen Möglichkeiten das Potenzial für spannende Handelserfahrungen.

Exotische Währungen, auch als Nischen- oder Währungen aus Entwicklungsländern bezeichnet, bringen eine neue Dimension in den Devisenhandel. Sie bieten die Aussicht auf höhere Renditen im Vergleich zu konventionelleren Währungen, allerdings auch mit erhöhten Risiken.

Dieser Guide von Forex Trading Hunters soll die im Devisenmarkt handelbaren exotischen Währungen aufzählen und erläutern und die Aspekte hervorheben, die diese Währungen für Händler attraktiv machen.

Was ist ein Währungspaar?

Ein Währungspaar stellt das Duo von Währungen dar, die an einem Handel beteiligt sind.

Wenn man beispielsweise im Devisenhandel GBP/USD handeln möchte, bedeutet dies, dass Britische Pfund und US-Dollar als eine einzige Handelseinheit gepaart werden.

Auf dem Forex-Markt bestehen Währungspaare aus einer Basiswährung (oder Transaktionswährung), die die im Paar zuerst angegebene Währung ist, und der Kurswährung oder Gegenwährung, die die zweite aufgeführte Währung ist. Im vorherigen Beispiel fungiert GBP als Basiswährung, während USD die Kurswährung darstellt.

Definition eines exotischen Forex-Paares

In der Hierarchie der Devisenmarktgeschäfte bilden exotische Währungspaare die drittgrößte Kategorie. Diese Paare kombinieren eine der acht Hauptwährungen mit einer Währung aus einer Entwicklungs- oder Schwellenmarkt-Volkswirtschaft. Darüber hinaus beinhalten bestimmte exotische Paarungen Währungen aus zwei verschiedenen Schwellenmärkten, wie z. B. NOK/TRY oder TRY/RUB.

Exotische Devisenpaare bieten die Möglichkeit, das eigene Handelsportfolio zu diversifizieren. Diese Währungen weisen zwar eine höhere Volatilität auf und erhöhen dadurch das Risiko ihres Handels, eröffnen aber gleichzeitig potenzielle Handelschancen, die bei den wichtigsten FX-Paaren möglicherweise nicht gegeben sind. Außerdem weisen Währungen aus Schwellenländern oft höhere Zinssätze auf, was sie für Carry-Trade-Strategien attraktiv macht.

Ein Beispiel für ein exotisches Währungspaar wäre die Paarung einer exotischen Währung wie dem Südafrikanischen Rand (ZAR) oder der Schwedischen Krone (SEK) mit einer Hauptwährung wie dem Euro (EUR) oder dem US-Dollar (USD). Alternativ könnte eine Paarung aus zwei exotischen Währungen bestehen, wie z. B. die Türkische Lira (TRY) gepaart mit dem Singapur-Dollar (SGD).

Vorüberlegungen zum Handel mit exotischen Währungspaaren

Währungen aus Schwellenländern haben gemeinsame Merkmale, insbesondere ihre Empfindlichkeit gegenüber Schwankungen der US-Zinsen und der allgemeinen Risikostimmung. In Zeiten der Risikoaversion neigen Händler und Anleger beispielsweise dazu, sich auf sichere Häfen zu konzentrieren und Schwellenländerwährungen zu meiden.

Ein weiterer kritischer Aspekt im Umgang mit exotischen Währungen ist ihre im Vergleich zu Hauptwährungspaaren relativ niedrige Liquidität und höhere Volatilität.

Bezieht man sich auf Daten der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich aus dem Jahr 2016, so machten die täglichen Devisengeschäfte des Paares USD/EUR 23,1 % des Marktes aus. Im Gegensatz dazu machte ein beliebtes exotisches Paar wie USD/RUB nur 1,1 % des täglichen Handelsvolumens aus.

Handel mit exotischen Währungspaaren

Der Handel mit exotischen Währungspaaren ist über jede Broker-Plattform möglich. Durch die Einrichtung eines Handelskontos erhält man Zugang zu Plattformen wie MetaTrader 4 und einer Auswahl von über 40 Währungspaaren.

Bevor Sie einen Handel eröffnen, ist es unerlässlich, eine gründliche fundamentale und technische Analyse des gewählten Währungspaares durchzuführen.

Strategien für den Handel mit exotischen Währungen

In der vielfältigen Welt des Devisenhandels existiert eine Vielzahl von Strategien, die je nach verschiedenen Faktoren ihre Momente der Wirksamkeit haben. Die Effektivität einer Strategie hängt von der Marktdynamik, den gehandelten Währungen, dem individuellen Handelsplan und -stil sowie dem gewählten Zeitraum ab.

Was heute erfolgreich ist, führt in der Zukunft möglicherweise nicht zu den gleichen Ergebnissen. Daher ist es wichtig, Ihre Handelsziele und die von Ihnen angewandten Methoden regelmäßig zu überprüfen. Die ständige Entwicklung des Devisenmarktes macht ihn zum weltweit aktivsten Finanzmarkt.

Es ist ratsam, ein breites Spektrum an Handelsstrategien zu beherrschen und Ihre Fähigkeiten an einer Währung zu verfeinern, bevor Sie Ihren Horizont auf komplexere Trades erweitern.

Devisenhändler haben zahlreiche Ansätze für den Handel mit exotischen Währungen entwickelt, die im Allgemeinen nach der Haltedauer von Trades kategorisiert werden können. Beispiele für Handelsstile sind:

• Scalping: Scalping ist der Inbegriff des aktiven Handels, bei dem Positionen nur Sekunden bis Minuten gehalten werden. Diese Strategie stützt sich stark auf die technische Analyse, da kurze Zeiträume nicht von fundamentalen Veränderungen beeinflusst werden. Die Wahl eines Forex-Brokers mit niedrigen Provisionen und schneller Ausführung ist entscheidend, da die Gewinne aus der Ausführung zahlreicher kleiner Transaktionen resultieren.
• Daytrading: Ähnlich wie beim Scalping basiert Daytrading auf der technischen Analyse, wobei unerwartete geopolitische Ereignisse unberücksichtigt bleiben. Positionen werden am selben Tag eröffnet und geschlossen, um Übernachthaltungen zu vermeiden. Erfolg im Daytrading erfordert schnelle Ausführung und minimale Provisionen, birgt jedoch das Risiko von Verlusten.
• Swing Trading: Im Vergleich zu den oben genannten Stilen geht Swing Trading mit dem Halten von Positionen für mehrere Tage bis Wochen einher. Aufgrund des längeren Zeithorizonts wird sowohl die technische als auch die fundamentale Analyse einbezogen. Dieser Stil eignet sich für Händler, die einen weniger frequenten Handelsplan bevorzugen, und ist daher ideal für diejenigen, die den Devisenmarkt in Teilzeit betreiben.
• Positionstrading: Beim Positionstrading, dem Stil mit der längsten Dauer, werden Positionen Monate oder sogar Jahre lang gehalten. Es orientiert sich überwiegend an der fundamentalen Analyse und ähnelt dem traditionellen Aktienhandel. Der entscheidende Faktor bei der Auswahl eines Brokers für Positionstrading ist dessen Zuverlässigkeit und Langlebigkeit.

Vor- und Nachteile des Handels mit exotischen Währungspaaren

Der Handel mit exotischen Paaren im Devisenhandel bringt seine eigenen Vor- und Nachteile mit sich, wie viele erfahrene Händler bestätigen können. Der Handel mit exotischen Währungen bietet zwar einzigartige Vorteile, birgt aber auch gewisse Herausforderungen.

Bevor Sie mit dem Handel mit exotischen Devisenpaaren beginnen, sollten Sie die folgenden Vor- und Nachteile berücksichtigen:

Vorteile

• Marktisolation: Exotische Paare weisen oft geringere Korrelationen mit wichtigen Finanzinstrumenten wie Aktien und Anleihen auf, was ihre Anfälligkeit für globale Wirtschaftstrends möglicherweise verringert.
• Volatilität: Die erhöhte Volatilität exotischer Paare kann ein zweischneidiges Schwert sein, das einerseits größere Gewinnchancen bietet, andererseits aber auch das Risiko erhöht.

Nachteile

• Geringere Liquidität: Das geringere Handelsvolumen bei exotischen Paaren kann den Ein- und Ausstieg zu bevorzugten Preisen erschweren.
• Breitere Spreads: Der Handel mit exotischen Währungen erfordert möglicherweise zusätzliches Kapital, um die Kosten widerer Spreads auszugleichen.
• Volatilität: Während die Volatilität Gewinnchancen bietet, erhöht sie auch das Risiko erheblicher Verluste.
• Abwertungrisiko: Exotische Währungen sind anfälliger für abrupte politische oder zentralbankpolitische Maßnahmen, die zu einer erheblichen Abwertung führen können.

Sollten Sie mit exotischen Währungen handeln?

Für Einsteiger in den Devisenhandel ist es möglicherweise nicht die klügste Entscheidung, mit exotischen Währungen zu beginnen, da diese im Vergleich zu Haupt- und Nebenwährungspaaren eine geringere Liquidität und höhere Spreads aufweisen.

Es empfiehlt sich, Ihre Forex-Handelsreise mit Haupt- oder Nebenwährungspaaren zu beginnen, da diese Gruppen eine höhere Handelsaktivität