By Kevin Decker
Der mexikanische Peso hat trotz gemischter Inflationsdaten aus Mexiko an Wert verloren. Die Inflation in Mexiko übertraf die Erwartungen, was die mexikanische Zentralbank Banxico möglicherweise davon abhalten könnte, im ersten Quartal 2024 Lockerungsmaßnahmen einzuführen. Der USD/MXN-Kurs stieg in Richtung der 16,90-Region als Ergebnis der allgemeinen Stärke des US-Dollars.
Der mexikanische Peso (MXN) verliert am Dienstag an Schwung gegenüber dem US-Dollar (USD), da sich der Greenback verstärkt. Die Inflationsrate in Mexiko für Dezember übertraf die Erwartungen, was die Bank von Mexiko (Banxico) möglicherweise davon abhalten könnte, Maßnahmen zur Ankurbelung der Wirtschaft einzuführen, wie zwei ihrer Politikmitglieder letzten Monat andeuteten. Derzeit steht der USD/MXN-Wechselkurs bei 16,97, was einem Anstieg von 0,88% entspricht.
Das Nationale Statistikamt von Mexiko (INEGI) berichtete, dass die Verbraucherpreise einen höheren als erwarteten Anstieg der Gesamtinflation verzeichneten. Im Gegensatz dazu erreichte die Kerninflation ihren niedrigsten Punkt seit Oktober 2021. Die Informationen unterstützten zunächst die mexikanische Währung, da der USD/MXN auf 16,78 fiel. Käufer traten jedoch in Erscheinung und erhöhten den Währungsumrechnungskurs.
Auf der anderen Seite der Grenze äußerten sich Vertreter der Federal Reserve (Fed) weiterhin unterstützend für die aktuellen Zinssätze. Der Präsident der Fed von Atlanta, Raphael Bostic, und Fed-Gouverneurin Michelle Bowman äußerten sich ähnlich. Laut dem US-Handelsministerium gab es eine Verbesserung der Stimmung kleiner Unternehmen in den USA, und die Handelsbilanz zeigte ein kleineres Defizit im November.
Starker US-Dollar bringt den mexikanischen Peso in eine prekäre Lage
Im Dezember erlebte Mexiko einen jährlichen Anstieg des Verbraucherpreisindexes (CPI) von 4,66%, der die prognostizierte Rate von 4,55% übertraf. Diese Zahl übertraf auch den CPI von November, der bei 4,32% lag. Die Kernzahlen wurden mit 5,09% gemeldet, was niedriger ist als sowohl der Konsens als auch die Zahlen des Vormonats von 5,15% und 5,30%.
Die Beamten der Federal Reserve haben angedeutet, dass sie es für angemessen halten, die Zinssätze auf ihrem aktuellen Niveau zu belassen. Bostic betonte die Wichtigkeit einer strengen Politik, während Bowman Vertrauen in das aktuelle Maß der Politikbeschränkung äußerte.
Im November zeigte das US-Handelsbilanzdefizit eine größere Verbesserung als erwartet und verringerte sich von den geschätzten -65 Milliarden Dollar auf -63,2 Milliarden Dollar. Diese Zahl liegt auch unter dem Defizit von Oktober von -64,5 Milliarden Dollar.
Die Rendite der US-amerikanischen 10-jährigen Staatsanleihen steigt an.
Das Vertrauensniveau der Verbraucher in Mexiko sank im Dezember aufgrund anhaltender Sorgen über die wirtschaftlichen Aussichten des Landes.
Die Wirtschaftsaussichten der USA bleiben ungewiss, da jüngste Daten über US-Arbeitsplätze eine Kombination aus positiven und negativen Indikatoren zeigten, wobei die Geschäftstätigkeit im verarbeitenden Gewerbe schrumpfte und der Dienstleistungssektor einen Rückgang erlebte. Obwohl ein sanftes Landungsszenario am Horizont ist, besteht eine höhere Wahrscheinlichkeit eines leichten wirtschaftlichen Abschwungs, daher ist es ratsam, vorsichtig vorzugehen.
Trotz der Hinweise aus den letzten Sitzungsprotokollen der Banxico, dass die Zentralbank eine Lockerung der Politik in Erwägung ziehen könnte, könnte der Inflationsbericht von Dezember jegliche mögliche Lockerung der Politik behindern.
Am vergangenen Dienstag erreichte der S&P Global Manufacturing PMI von Mexiko für Dezember mit 52,0 einen Höchststand, der leicht unter dem von November mit 52,5 liegt. Dies deutet auf eine mögliche Verlangsamung der Wirtschaft hin, da Banxico ihren Straffungszyklus fortsetzt.
Das Geschäftsvertrauen in Mexiko verbesserte sich am Mittwoch leicht und stieg von 54,0 im November auf 54,6. Diese positive Entwicklung hatte jedoch keinen bedeutenden Einfluss auf den mexikanischen Peso, da er im Verlauf der Sitzung weiterhin Schwäche zeigte.
Während der USD/MXN-Wechselkurs weiter steigt und sich der 17,00-Marke nähert, bleibt der mexikanische Peso schwach
Trotz des erneuten Abwärtstrends des USD/MXN könnte der jüngste Anstieg
in Richtung der 16,90-Region auf eine mögliche Aufwärtskorrektur über die 17,00-Marke hinaus hindeuten. Ein Durchbrechen dieser Marke könnte eine Herausforderung des Niveaus von 17,20 bedeuten, gefolgt von dem 50-Tage-Durchschnitt der einfachen gleitenden Durchschnitte (SMA) bei 17,26.
Sollten die Verkäufer es schaffen, das exotische Währungspaar daran zu hindern, die 17,00-Marke zu durchbrechen, besteht die Möglichkeit, das Tief des letzten Jahres zu testen. Allerdings müssten die Verkäufer zunächst den Widerstand bei der 16,80-Marke überwinden, dann das vorherige Tief vom 28. August bei 16,69 und schließlich das Tief von 2023 bei 16,62.
Die Unsicherheit der globalen Märkte
Diese Entwicklungen auf den globalen Märkten spiegeln die gegenwärtige wirtschaftliche Unsicherheit wider. Die Kombination aus hohen Inflationsraten, der straffen Geldpolitik der US-Notenbank und den politischen Unsicherheiten weltweit hat zu einem volatilen Marktumfeld geführt. Anleger und Händler sollten sich dieser Risiken bewusst sein und ihre Investitionsstrategien entsprechend anpassen.
Die Rolle der Zentralbanken
Die Rolle der Zentralbanken, insbesondere der US-Notenbank und der Banxico, bleibt ein entscheidender Faktor in der Währungsdynamik. Ihre Entscheidungen bezüglich der Zinssätze und geldpolitischen Maßnahmen werden weiterhin Auswirkungen auf den USD/MXN-Wechselkurs und die allgemeine Marktstimmung haben.
Ausblick für den Mexikanischen Peso
Für Anleger und Händler, die sich mit dem mexikanischen Peso beschäftigen, bleibt die Situation angespannt. Die Stärke des US-Dollars, gepaart mit den inländischen Herausforderungen in Mexiko, darunter hohe Inflation und politische Unsicherheiten, stellt weiterhin eine Herausforderung für den MXN dar. Ein sorgfältiges Beobachten der makroökonomischen Daten und der geldpolitischen Entscheidungen wird für diejenigen, die am Devisenmarkt aktiv sind, von entscheidender Bedeutung sein.
Insgesamt ist es eine Zeit der Wachsamkeit und Vorsicht für Marktteilnehmer, die in den USD/MXN-Handel involviert sind. Mit der sich ständig ändernden Wirtschaftslandschaft ist es wichtiger denn je, auf dem Laufenden zu bleiben und flexibel auf Marktveränderungen zu reagieren.
